{"id":20105,"date":"2020-08-06T09:32:13","date_gmt":"2020-08-06T12:32:13","guid":{"rendered":"https:\/\/blbescoladenegocios.com.br\/blog\/?p=20105"},"modified":"2025-10-02T10:09:41","modified_gmt":"2025-10-02T13:09:41","slug":"instrumentos-financeiros-derivativos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blbescoladenegocios.com.br\/blog\/instrumentos-financeiros-derivativos\/","title":{"rendered":"O que s\u00e3o instrumentos financeiros derivativos?"},"content":{"rendered":"

Nos tempos atuais, constantemente percebemos que as empresas realizam a prote\u00e7\u00e3o de suas transa\u00e7\u00f5es operacionais com instrumentos financeiros derivativos<\/strong>, ou, em alguns casos, utilizam desses instrumentos para fins especulativos, seja em bolsa de valores, seja pelo mercado de balc\u00e3o, conhecido tamb\u00e9m em ingl\u00eas como OTC (Over-The-Counter<\/em>), por meio do qual s\u00e3o realizadas todas compras e vendas de instrumentos financeiros fora da bolsa de valores.<\/p>\n

Essas opera\u00e7\u00f5es fora da bolsa s\u00e3o feitas com a intermedia\u00e7\u00e3o de institui\u00e7\u00f5es financeiras, como casas de c\u00e2mbio, corretoras e bancos, mercado menos regulado do que as bolsas, permitindo que as empresas tenham maior flexibilidade<\/strong> em suas transa\u00e7\u00f5es. Dessa maneira, podemos concluir que as empresas poder\u00e3o ter uma rela\u00e7\u00e3o de Hedge<\/strong><\/a> ou simplesmente ter um derivativo isolado sem que n\u00e3o seja poss\u00edvel estabelecer uma rela\u00e7\u00e3o de prote\u00e7\u00e3o<\/strong>, portanto podendo ser caracterizada como uma especula\u00e7\u00e3o<\/strong>.<\/p>\n

\"Ebook<\/a><\/p>\n

O que s\u00e3o derivativos?<\/strong><\/h2>\n

Derivativo \u00e9 um instrumento financeiro<\/strong><\/a> cujo valor final depende (deriva), total ou parcialmente, do valor de outro ativo que pode ser uma a\u00e7\u00e3o, moedas, commodities<\/em>, juros, entre outros, como exemplo das a\u00e7\u00f5es negociadas em bolsa de valores, onde o pre\u00e7o de uma op\u00e7\u00e3o (derivativo) varia de acordo com a cota\u00e7\u00e3o da a\u00e7\u00e3o relacionada.<\/p>\n

Certo, agora que sabemos que as empresas que contratam derivativos e podem utiliz\u00e1-los tanto para fins de prote\u00e7\u00e3o quanto para especula\u00e7\u00e3o<\/strong>, posso concluir que as empresas que contratam esse tipo de instrumento financeiro est\u00e3o mais expostas a riscos?<\/p>\n

Resposta: Errado!<\/strong> Isso mesmo: errado. O simples fato de uma empresa existir j\u00e1 faz com que esteja exposta a v\u00e1rios tipos de riscos em suas transa\u00e7\u00f5es, sejam eles riscos cambiais, quando a empresa em sua opera\u00e7\u00e3o realiza exporta\u00e7\u00f5es ou importa\u00e7\u00f5es de mercadorias, riscos na varia\u00e7\u00e3o dos pre\u00e7os de commodities<\/em> (soja, caf\u00e9, trigo etc.), riscos de taxas de juros, entre outros relacionados \u00e0s atividades operacionais das empresas. Podemos dizer que \u201co pr\u00f3prio fato de uma empresa existir j\u00e1 \u00e9 um imenso risco\u201d<\/strong>.<\/p>\n

Dessa forma, quando o derivativo \u00e9 utilizado de forma consciente e com a finalidade de prote\u00e7\u00e3o contra as oscila\u00e7\u00f5es futuras provenientes das varia\u00e7\u00f5es de pre\u00e7os de commodities, c\u00e2mbio etc., \u00e9 de extrema utilidade e muito ben\u00e9fico dentro da estrutura de gest\u00e3o de riscos, pois proporciona previsibilidade \u00e0s demonstra\u00e7\u00f5es financeiras das empresas<\/strong>.<\/p>\n

Sabemos que os derivativos s\u00e3o ben\u00e9ficos para as empresas quando utilizados de forma adequada e alinhada \u00e0 gest\u00e3o de riscos das empresas, dessa maneira \u00e9 importante conhecermos alguns instrumentos financeiros mais utilizados atualmente:<\/p>\n