- Definição de valor
- Os principais métodos de valorização de uma empresa
- Definição de Valuation
- Mitos e verdades do Valuation
- Fluxo de caixa descontado e a sua aplicação no Valuation (exercício prático)
- Como entender o impacto do IFRS no valuation de cada de tipo de empresa (ativos biológicos, ativo regulatório, deemed cost/reajuste do ativo fixo, IRPJ diferido etc.)
- Obras recomendadas e orientação de leitura
Finanças
Valuation: do método à prática – EAD
24 Pontos EPC | CFC
EAD
Aplique os métodos de Valuation (avaliação econômica de empresa) por meio de uma abordagem teórica e prática, sobretudo por meio de exemplos e análises de casos.
20 vídeos
6 provas
33 textos
24 horas
Compartilhe este curso
Introdução
O curso de Valuation: do método à prática é uma formação EAD focada em determinar o valor intrínseco de negócios com rigor técnico e visão de mercado. O treinamento capacita você a dominar o método do Fluxo de Caixa Descontado (FCD) e a Avaliação por Múltiplos, ensinando a projetar demonstrações financeiras e calcular o Custo de Capital (WACC). Aprenda a interpretar premissas críticas, definir o valor residual e aplicar modelos práticos em planilhas para dar suporte a processos de M&A, captação de investimentos e decisões estratégicas de gestão.
Neste curso, o Professor Fernando Dias Cabral apresenta todo seu conhecimento e experiência de mais de 16 anos como consultor e assessor econômico em projetos de Valuation e M&A, sem qualquer restrição quanto às diferentes técnicas e métodos capazes de levar você à compreensão e à análise crítica quanto ao valor de qualquer empresa (capital aberto ou fechado), bem como capacita o aluno para aplicar técnicas e métodos, caso seu objetivo seja se tornar um avaliador.
Todo o curso é baseado no livro “Avaliação de Empresas e os desafios que vão além do Fair Value”, que também acompanha o curso, juntamente com uma planilha modelo, além de vários outros conteúdos e benefícios para facilitar seu aprendizado.
Informações
Carga horária: 24 horas
Prazo de acesso: após finalizar o curso EAD, o aluno terá acesso por 360 dias aos materiais e vídeo aulas
Material: videoaulas, apostila, questionários de fixação, avaliação final e planilha modelo para cálculo do Valuation, preparada para inputs e cálculo do valor econômico de empresas e 1 exemplar físico do livro “Avaliação de Empresas e os desafios que vão além do Fair Value” de autoria do professor, lançado em outubro de 2019 com prefácio do Prof. Alexandre Assaf Neto e Delfim Netto, uma das mais importantes obras sobre o tema na atualidade
Formas de pagamento: boleto ou cartão de crédito em até 6 vezes
Plantão de dúvidas: questões relacionadas ao curso podem ser tiradas via e-mail por 90 dias após a confirmação de aquisição do curso
Investimento: R$ 761,03 em até 6x de R$ 126,84
Desconto de 20% para profissionais registrados nos CRCs e OAB: R$ 609,04 em até 6x de R$ 101,50
Pegue seu cupom aqui!
*Cupom de desconto não cumulativo com promoções sazonais e políticas de desconto permanentes.*
Confiança
A BLB Escola de Negócios é capacitadora pelo sistema CFC/CRC. Isso garante a qualidade do seu curso e reconhecimento em todos os Estados do País.
Garantia
Você adquire o curso, recebe acesso imediato e pode experimentá-lo por 7 dias.
Caso, dentro desse período, entenda que o conteúdo não atende às suas expectativas, é possível solicitar a devolução integral do valor pago.
Simples assim: ou você fica satisfeito com a experiência, ou devolvemos seu dinheiro.
Após a solicitação, o reembolso será processado em até 7 dias.
Objetivo
Capacitar o aluno para aplicar os métodos de Valuation (avaliação econômica de empresa), incluindo startups e scale-ups, por meio de uma abordagem teórica e prática, sobretudo por meio de exemplos e análise de casos reais.
Queremos que, ao final do curso, o aluno tenha condições de desenvolver ou analisar de forma crítica a avaliação de empresas. O conteúdo foi todo preparado de forma preencher as lacunas entre o aprendizado acadêmico e o mundo real, sob a perspectiva de um avaliador profissional com mais de 16 anos de experiência.
Pontuação EPC | CFC: 24 pontos
Com este curso você garante 24 pontos no Programa de Educação Profissional Continuada do CFC.
AUD: 24, CMN: 24, SUSEP: 24, ProGP: 24, Perito: 24, PREVIC: 24, ProRT: 24
Conteúdo Programático
- Como estruturar um trabalho de valuation: informações devemos coletar, confrontar e reconhecer
- A influência de receita e custo de capital no Valuation, elucidando os perigos na elaboração dessas premissas: quais dados devemos confiar e onde devemos pesquisar
- Como construir as premissas principais da projeção; as ferramentas da projeção em Excel
- Como estabelecer a relação histórica com as projeções e como testar o resultado e confiabilidade das projeções financeiras do balanço e da DRE
- Os conceitos de fluxo de caixa para os acionistas, fluxo de caixa dos dividendos e fluxo de caixa para a empresa
- Definição de custo de oportunidade: risco e prêmio mínimo exigido
- O uso da Capital Asset Pricing Model (CAPM) para calcular o custo do capital próprio, (Ke) incorporando o Beta (exercício prático)
- Como calcular o Beta de uma ação a partir do seu preço histórico (caso de estudo/exercício prático)
- Como calcular o custo de capital de terceiros (Kd) usando dados históricos e do mercado
- O Weighted Average Cost of Capital (WACC – Custo Médio de Capital Ponderado), exercícios práticos
- Entendimentos e críticas ao uso do WACC
- As várias fórmulas e os métodos de projetar o crescimento (g) dos fluxos de caixa para a perpetuidade, usando o cálculo do crescimento fundamental, seus usos e suas limitações (exercícios)
- A fórmula principal da perpetuidade e sua contribuição ao valor final da empresa (exercício)
- Teste de consistência da perpetuidade
- Os múltiplos principais; preço/lucro e valor da empresa/EBITDA, preço/valor patrimonial por ação e outros
- Vantagens e desvantagens dos múltiplos
- Análise setorial de múltiplos
- O múltiplo como parâmetro de valor (caso real)
- A inter-relação dos múltiplos e suas aplicações (exercícios)
- Como calcular múltiplos teóricos como parâmetro de comparação para o valor justo
- Como um potencial comprador avalia a empresa para fins de aquisição e como ele calcula o preço máximo para adquirir uma empresa. Análise de caso real.
Público-alvo
Investidores, executivos da área comercial de bancos, gestores financeiros de empresas, administradores de empresas, avaliadores, contadores, auditores, consultores de empresa, economistas e empreendedores e empresários em geral.
Certificado
O curso oferece Certificado de Conclusão para alunos que completarem 100% do conteúdo programático e obtiverem pelo menos 75% de pontuação na prova final. O certificado pode ser validado para a pontuação do programa de Educação Profissional Continuada (EPC) do CFC.
Professor
Fernando Dias Cabral
Contabilista e administrador de empresas, com especialização em Controladoria e Finanças pela FUNDACE-USP. Atua há mais de 16 anos como consultor nas áreas de custos e finanças, especificamente na controladoria, com ampla experiência em projetos de viabilidade econômica (VPL, TIR), análise de balanço para risco/investimento utilizando conceitos de WACC, EVA®, MVA, com destaque para avaliação de ativos intangíveis, entre outros; assessor econômico em operações de Valuation e M&A; autor do artigo: “A pérola oculta” – Ativos Intangíveis (Capital Aberto fev/2012); elaboração e implantação de projetos de Gerenciamento Estratégico em Custos e Finanças nos segmentos hospitalar, industrial e varejo; professor em cursos de graduação e pós-graduação, incluindo o monitoramento de teses de investimento e avaliação de ativos (Valuation) focado em FCD e múltiplos de mercado; autor do livro: “Avaliação de Empresas e os desafios que vão além do Fair Value”, pela Editora Lura, 1a. Edição Out-19, prefaciado por Alexandre Assaf e Delfim Neto, uma das principais obras sobre o tema na atualidade.
Coordenação:
Rodrigo Barbeti, diretor da BLB Escola de Negócios.
Tire suas dúvidas
Como funciona o curso EAD?
Os cursos de Educação a distância – EAD são realizados pela internet, por meio da nossa plataforma de ensino, com metodologia que permite você administrar seu tempo, mobilidade e aprendizado individualmente. A plataforma é intuitiva e interativa, de modo a facilitar o uso pelos alunos.
Existe alguma exigência ou pré-requisito para fazer este curso?
Não há exigência de comprovação quanto ao nível de conhecimento técnico ou formação acadêmica para realizar este curso. No entanto, é importante que você verifique o conteúdo programático acima para cerificar-se de que possui o embasamento e/ou a prática ideal para o bom aproveitamento das aulas.
Posso compartilhar meu login?
Não recomendamos que você compartilhe seu login, pois isso pode atrapalhar sua evolução no curso. A passagem de conteúdos na plataforma é personalizada com base na sua evolução individual.
Após a compra o acesso é imediato?
Sim, o acesso à plataforma é imediato. Você receberá um e-mail com login e senha, que permitirá acesso a todas as aulas, apostila para download e impressão e todos os demais conteúdos.
Este curso me dá direito a Certificado?
Nossos cursos contam com certificação de conclusão condicionada à participação de 100% do conteúdo, bem como a aprovação na prova final com mínimo de 75% de acertos. Os certificados são emitidos eletronicamente ao final das atividades e baixados pelo próprio aluno após conclusão e aprovação.
Depoimentos
O que nossos alunos estão comentando sobre este curso.
Aumente seus conhecimentos e habilidades!
Investimento: R$ 761,03 em até 6x de R$ 126,84
Valor com desconto de 20%: R$ 609,04 em até 6x de R$ 101,50
*Cupom de desconto não cumulativo com promoções sazonais e políticas de desconto permanentes.*
Assine e receba conteúdo de qualidade
Receba em seu e-mail materiais exclusivos e fique pode dentro de nossos cursos.