IFRS e Finanças

Valuation: do método à prática – Presencial

8 Pontos EPC | CFC

Curso presencial

Aplique os métodos de Valuation (avaliação econômica de empresa) por meio de uma abordagem teórica e prática, sobretudo por meio de exemplos e análises de casos.

8 horas

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Introdução

Neste curso, o Professor Fernando Dias Cabral apresenta todo seu conhecimento e experiência de mais de 16 anos como consultor e assessor econômico em projetos de Valuation e M&A, sem qualquer restrição quanto às diferentes técnicas e métodos capazes de levar você à compreensão e à análise crítica quanto ao valor de qualquer empresa (capital aberto ou fechado), bem como capacita o aluno para aplicar técnicas e métodos, caso seu objetivo seja se tornar um avaliador.

Todo o curso é baseado no livro “Avaliação de Empresas e os desafios que vão além do Fair Value”, que também acompanha o curso, juntamente com uma planilha modelo, além de vários outros conteúdos e benefícios para facilitar seu aprendizado.

Com o curso presencial você aprende e tira dúvidas em tempo real, além de ter a chance de trocar informações com outros profissionais da área e ampliar seu networking.

Informações

Investimento: R$ 720,00
Carga horária: 8 horas
Data: a definir
Local: Av. Presidente Vargas, 2121. Edifício Times Square, Sala 606
Material: Apostila impressa e em formato digital (enviada por e-mail após o término do curso), planilha modelo para cálculo do Valuation, preparada para inputs e cálculo do valor econômico de empresas e 1 exemplar físico do livro “Avaliação de Empresas e os desafios que vão além do Fair Value” de autoria do professor, lançado em outubro de 2019 com prefácio do Prof. Alexan­dre Assaf Neto e Delfim Netto, uma das mais importantes obras sobre o tema na atualidade.
Formas de pagamento: boleto ou cartão de crédito em até 6 vezes.
Grupo exclusivo do WhatsApp: Você será convidado a participar do grupo exclusivo do WhatsApp com a presença do professor, coordenador e demais alunos do curso.
Cursos presenciais não contam com desconto para profissionais registrados nos CRCs e OAB.

Confiança

A BLB Escola de Negócios é capacitadora pelo CFC/CRC. Isso garante a qualidade do seu curso e reconhecimento em todos os Estados do País. Confira aqui.

 

Garantia

Caso os cursos não atendam às suas expectativas, a BLB Escola de Negócios devolve o seu dinheiro ou lhe proporciona uma nova oportunidade.

Objetivo

Capacitar o aluno para aplicar os métodos de Valuation (avaliação econômica de empresa), incluindo startups e scale-ups, por meio de uma abordagem teórica e prática, sobretudo por meio de exemplos e análise de casos reais.

Queremos que, ao final do curso, o aluno tenha condições de desenvolver ou analisar de forma crítica a avaliação de empresas. O conteúdo foi todo preparado de forma preencher as lacunas entre o aprendizado acadêmico e o mundo real, sob a perspectiva de um avaliador profissional com mais de 16 anos de experiência.

Selo CFC

Pontuação EPC | CFC: 8 pontos

Com este curso você garante 8 pontos no Programa de Educação Profissional Continuada do CFC.

AUD / CMN / SUSEP / ProGP / Perito / Previc / ProRT

Conteúdo Programático

  • Definição de valor
  • Os principais métodos de valorização de uma empresa
  • Definição de Valuation
  • Mitos e verdades do Valuation
  • Fluxo de caixa descontado e a sua aplicação no Valuation (exercício prático)
  • Como entender o impacto do IFRS no valuation de cada de tipo de empresa (ativos biológicos, ativo regulatório, deemed cost/reajuste do ativo fixo, IRPJ diferido etc.)
  • Obras recomendadas e orientação de leitura

  • Como estruturar um trabalho de valuation: informações devemos coletar, confrontar e reconhecer.
  • A influência de receita e custo de capital no Valuation, elucidando os perigos na elaboração dessas premissas: quais dados devemos confiar e onde devemos pesquisar
  • Como construir as premissas principais da projeção; as ferramentas da projeção em Excel
  • Como estabelecer a relação histórica com as projeções e como testar o resultado e confiabilidade das projeções financeiras do balanço e da DRE
  • Os conceitos de fluxo de caixa para os acionistas, fluxo de caixa dos dividendos e fluxo de caixa para a empresa

  • Definição de custo de oportunidade: risco e prêmio mínimo exigido
  • O uso da Capital Asset Pricing Model (CAPM) para calcular o custo do capital próprio, (Ke) incorporando o Beta (exercício prático)
  • Como calcular o Beta de uma ação a partir do seu preço histórico (caso de estudo/exercício prático)
  • Como calcular o custo de capital de terceiros (Kd) usando dados históricos e do mercado
  • O Weighted Average Cost of Capital (WACC – Custo Médio de Capital Ponderado), exercícios práticos
  • Entendimentos e críticas ao uso do WACC

  • As várias fórmulas e os métodos de projetar o crescimento (g) dos fluxos de caixa para a perpetuidade, usando o cálculo do crescimento fundamental, seus usos e suas limitações (exercícios)
  • A fórmula principal da perpetuidade e sua contribuição ao valor final da empresa (exercício)
  • Teste de consistência da perpetuidade

  • Os múltiplos principais; preço/lucro e valor da empresa/EBITDA, preço/valor patrimonial por ação e outros
  • Vantagens e desvantagens dos múltiplos
  • Análise setorial de múltiplos
  • O múltiplo como parâmetro de valor (caso real)
  • A inter-relação dos múltiplos e suas aplicações (exercícios)
  • Como calcular múltiplos teóricos como parâmetro de comparação para o valor justo

Como um potencial comprador avalia a empresa para fins de aquisição e como ele calcula o preço máximo para adquirir uma empresa. Análise de caso real.

Público-alvo

Investidores, executivos da área comercial de bancos, gestores financeiros de empresas, administradores de empresas, avaliadores, contadores, auditores, consultores de empresa, economistas e empreendedores e empresários em geral.

Metodologia

Nossos cursos são estruturados tendo como referência a metodologia open source “Experience Learning”, desenvolvida pela escola Perestroika.

Nesse método é valorizado o conhecimento teórico, mas é dada ênfase na experiência prática dos professores e alunos para que o conteúdo seja selecionado e ministrado de forma fácil de compreender e que realmente possa servir para o uso no dia a dia dos profissionais.

Certificado

O curso oferece Certificado de Conclusão para alunos que completarem pelo menos 75% do conteúdo programático.

Professor

Fernando Dias Cabral

Contabilista e administrador de empresas, com especialização em Controladoria e Finanças pela FUNDACE-USP. Atua há mais de 16 anos como consultor nas áreas de custos e finanças, especificamente na controladoria, com ampla experiência em projetos de viabilidade econômica (VPL, TIR), análise de balanço para risco/investimento utilizando conceitos de WACC, EVA®, MVA, com destaque para avaliação de ativos intangíveis, entre outros; assessor econômico em operações de Valuation e M&A; autor do artigo: “A pérola oculta” – Ativos Intangíveis (Capital Aberto fev/2012); elaboração e implantação de projetos de Gerenciamento Estratégico em Custos e Finanças nos segmentos hospitalar, industrial e varejo; professor em cursos de graduação e pós-graduação, incluindo o monitoramento de teses de investimento e avaliação de ativos (Valuation) focado em FCD e múltiplos de mercado; autor do livro: “Avaliação de Empresas e os desafios que vão além do Fair Value”, pela Editora Lura, 1a. Edição Out-19, prefaciado por Alexandre Assaf e Delfim Neto, uma das principais obras sobre o tema na atualidade.

Coordenação:
Rodrigo Barbeti, diretor da BLB Escola de Negócios.

Tire suas dúvidas

Por que alguns cursos têm lista de espera?
Como os cursos Presenciais dependem de uma agenda que combine disponibilidade de local, horário e presença do professor, em alguns casos formamos com antecedência uma lista de alunos interessados para então confirmarmos a realização do curso.

É preciso levar algum material às aulas presenciais?
Geralmente não é necessário que os alunos levem consigo material próprio para os cursos. Caso haja alguma demanda específica, como calculadoras e notebooks, os alunos serão informados na confirmação da matrícula.

Existe alguma exigência ou pré-requisito para fazer este curso?
Não há exigência de comprovação quanto ao nível de conhecimento técnico ou formação acadêmica para realizar este curso. No entanto, é importante que você verifique o conteúdo programático acima para cerificar-se de que possui o embasamento e/ou a prática ideal para o bom aproveitamento das aulas.

 
 
 
Este curso me dá direito a Certificado?
Nossos cursos presenciais contam com certificação de conclusão condicionada à participação de 75% das aulas. Os certificados são enviados por e-mail em até 7 dias após o término do curso.

Se eu faltar em alguma aula de curso Presencial poderei solicitar reposição?
Não. Por serem cursos temporários, com datas pré-estabelecidas e acordadas entre as partes, não é possível repor aulas para alunos que não possam comparecer. É importante lembrar que os certificados de conclusão só são emitidos aos alunos que frequentam pelo menos 75% das aulas.
 
 

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